Su nombre completo es MPEG-1audio Layer 3, es un formato de audio digital que se encuentra comprimido, creado por la empresa moving and Picture Espert Group (MPEG), este formato fue desarrollado específicamente por Karlheinz Brandenburg, que era el director de tecnologías del instituto Fraunhofer IIS, este era un centro de investigación alemana que junto con Thompson multimedia controlan la totalidad de las patentes del MP3, se empezó a distribuir en 1986 donde tuvo poca acogida hasta los años 1991, pero en julio de 1995 fue cuando esta empresa empieza a utilizar otro formato llamado .MP3 el cual no ocupaba mucha memoria del ordenador y era muy flexible, esta empresa consiguió 1.2 millones de euros en concepto de patentes, diez años mas tarde esta cantidad se incremento a 26.1 millones de euros.

Este formato MP3 tuvo tanto éxito que se convirtió en el estándar que utilizaba el streaming de audio en alta calidad, ya que tenia la posibilidad de comprimir el archivo proporcional al tamaño por segundo, es por eso que algunos archivos que pesaban aproximadamente 15 MB podían disminuir a solo 1MB con este tipo de conversión, gracias a esto los archivos de audio en mp3 fueron muy exitosos vía Internet.

En el 2002 se incluyo en muchos sistemas operativos otros tipos de formatos parecidos al MP3, y también se han creado diferentes formatos vía Internet, esto hizo preveer que paulatinamente el MP3 iba a ir poco a poco decayendo, ya que la patente con que cuenta el MP3 no sea de código abierto y que se tenga que pagar cada vez que se utiliza un codec para el, aunque ya han salido bastantes formatos similares al MP3 este no ha bajado su popularidad entre los usuarios ni tampoco en el Internet ,al contrario cuenta con mas éxito todavía.

El modo de funcionamiento de este algoritmo es por medio de la codificación perceptual, ya que es un sistema de compresión con perdida, esto quiere decir que el sonido original y que no ah pasado por el proceso de codificación o compresión no es el mismo con el que ya ah sido transformado, estas perdidas solo se pueden captar por medio de aparatos especiales que miden los niveles de decibeles, es decir que el oído humano no capta estas perdidas, debido a que las frecuencias que llegamos a sentir son solo algunas, y esto hace que no percibamos ningún disturbio ò perdida a la hora de escuchar el audio en MP3.

Se utiliza un sistema de codificación de sub bandas el cual determina que frecuencias son las que se van a eliminar y cuales no, estos siguen un proceso el cual compara el original con el modelo psicoacustico, y este determina que bandas son mas importantes y cuales se pueden omitir, por ejemplo en un disco compacto tenemos una onda de 44.1Khz 16 bit estereo eso quiere decir aproximadamente 14000 kbps, pero codificando a 128 kbps obtendríamos una reducción de 1/12 del espacio inicial, este tipo de codificación es el màs optimo y el que la mayoria de empresas utilizan como estándar ya que al aumentar la codificación se puede perder mayor calidad y eso se puede verificar a la hora de escuchar el audio.